はじめに

近年、富裕層がどのようにして膨大な富を築きながら、税金を極力抑えているのかが注目されています。この記事では、富裕層が活用している税回避の戦略について、具体例を交えてわかりやすく解説します。特に、なぜ彼らが「所得をゼロ」にできるのか、その仕組みに迫ります。

1. 含み益とは何か？

まず、「含み益」について理解しておく必要があります。含み益とは、資産（例えば株式）の価値が購入時よりも上がった状態を指しますが、まだその資産を売却していないため、実際に得た利益ではない部分です。

例：含み益の計算

例えば、ある富裕層Aさんが1億円で購入した株式の現在の価値が5億円に上がったとします。この場合、Aさんの含み益は4億円（5億円 – 1億円）です。この利益はまだ実現しておらず、Aさんが株を売却した時に初めて確定するものです。

2. 富裕層が使う税回避戦略

通常の人々であれば、収入に対して所得税が課されますが、富裕層は巧妙な戦略を用いてこれを回避しています。以下にその代表的な手法を説明します。

2.1 株を売却せずに資産を担保にお金を借りる

富裕層は株式を売却することで含み益を実現させる代わりに、その株式を担保に銀行からお金を借ります。この時、株式の価値が5億円であれば、Aさんはその一部を担保にして2億円を借りることが可能です。

2.2 借りたお金は「所得」ではない

借金は所得ではないため、借りた2億円には税金がかかりません。これにより、Aさんは多額の現金を手にしつつ、所得税を回避することができます。

2.3 ローンの延長（ロールオーバー）

さらに、富裕層は借りたお金の返済期限が来ても、銀行と交渉して低金利でローンを延長します。金利だけを支払えば良く、元本は返済しなくても良い場合が多いです。仮に金利が年1%であれば、2億円に対して年間200万円を支払うだけで、残りの資金は自由に使うことができます。

3. この戦略のメリットとその影響

このようにして、富裕層は表面上の「所得」をゼロに近づけることができます。これにより、彼らは高額な所得税を回避しながら、富を維持・拡大しているのです。

3.1 死後の相続と税金

Aさんが亡くなった場合、その資産は子孫に相続されます。相続時点で株式の価値がさらに上がって6億円になっていれば、相続税はこの6億円の価値に基づいて計算されます。ただし、相続時に株を売却して得た現金から借金を返済し、残った金額に対してのみ税金が課されるため、含み益に基づく税負担は大幅に軽減されます。

4. 民主党の提案とその実現性

このような税回避の戦略が広がる中、アメリカでは民主党が富裕層の税回避を抑制するためにいくつかの提案を行っています。

4.1 含み益への課税

民主党の一部では、売却していない資産の含み益に対して課税を行うべきだという意見があります。これにより、富裕層が株を売却せずに価値を維持しながら税金を回避するのを防ぐことが狙いです。

4.2 資産税の導入

また、資産全体に対して一定の税率を課す「資産税」の導入も提案されています。これにより、資産を現金化しない富裕層にも税負担がかかるようになります。

4.3 実現の難しさ

しかし、これらの提案は議会を通すのが難しく、現実的には富裕層やその利害関係者からの強い反発が予想されます。民主党としても、これらの提案が実際に通る可能性は低いことを理解しているようですが、格差是正を訴えることで有権者の支持を得るために、こうした政策を掲げています。

まとめ

富裕層が税金を回避するための戦略は、非常に巧妙で複雑です。しかし、このような状況が続くことで、社会全体の格差が広がっていくことも事実です。民主党が提案する改革が実現するかどうかは不透明ですが、こうした問題に対する社会的な議論が進むことが重要です。